Сберегательный сертификат

Сберегательный сертификат — это финансовый инструмент, который сочетает в себе элементы вклада и ценной бумаги. Он представляет собой документ, подтверждающий право владельца на получении вложенной суммы и процентов по истечении установленного срока. В настоящее время выдача новых сберегательных сертификатов прекращена, но ранее выданные продолжают действовать. Тем не менее, власти планируют возродить этот инструмент финансирования, введя обязательный механизм страхования размещенных на вкладах средств, удостоверенных безотзывными сертификатами.

Над статьей работали:
Автор: Чистякова Людмила; редактор: Александр Чепенко

Содержание

1. Акция, облигация, вексель и сберегательный сертификат
2. Выпуск сберегательных сертификатов
3. Условия сберегательных сертификатов
4. Срок сберегательного сертификата
5. Выплата процентов по сберегательным сертификатам

Акция, облигация, вексель и сберегательный сертификат

Акция, облигация, вексель и сберегательный сертификат являются разными видами ценных бумаг, которые отличаются по своей природе, правам владельца и целям использования.

При этом:

1. акция — долевая ценная бумага, которая подтверждает право ее владельца — акционера на долю в уставном капитале АО. Покупатель акции как совладелец компании получает право на:

а) дивиденды — части прибыли от деятельности компании;
б) участие в управлении юрлицом — право голоса на собрании акционеров;
в) долю имущества фирмы при ее ликвидации.

Акции выпускают эмитенты — юрлица, которые регистрируют и размещают ценные бумаги для привлечения капитала.

Они подразделяются на обыкновенные и привилегированные. Последние не дают права голоса, но гарантируют фиксированный дивиденд.

Акции учитываются реестродержателем (регистратором), который ведет реестр владельцев ценных бумаг эмитентов, с которыми у него заключен договор;

2. облигация — по сути долговая расписка, по которой компания обязуется вернуть ее стоимость к конкретной дате и в дополнение к этому регулярно, выплачиваать проценты по долгу — купоны.

Владелец облигации не является совладельцем компании и не получает право управления юрлицом, а выступает в роли кредитора. Для инвесторов облигации считаются более надежным способом привлечь доход, чем акции, но менее прибыльным.

Для компании выпуск облигаций является дополнительным средством получить финансирование, альтернативное оформлению кредитов.

Выпуск облигаций для компании — не менее сложная и многоступенчатая процедура, чем выпуск акций;

2. вексель — безусловное долговое обязательство, по которому векселедатель обязуется уплатить определенную сумму в установленный срок предъявителю векселя.
Отличительные черты векселя:

а) абстрактность — он не связан с конкретной сделкой, в результате которой был выдан;
б) бесспорность и безусловность платежа;
в) может обеспечиваться поручительством — авалем. Аваль векселя — это гарантия по оплате долга, которую берет на себя третье лицо в случае прекращения выплат со стороны основного должника;
г) может использоваться как средство платежа;
д) не является эмиссионной ценной бумагой и не торгуется на фондовой бирже.

Векселя бывают простыми и переводными. В первом случае они выписываются должником, во втором — выписываются кредитором с поручением выплатить сумму третьему лицу;

4. сберегательный сертификат — ценная бумага, которую выдают банки. Она удостоверяет внесение определенной суммы (депозита) и дает право владельцу получить через определенный срок номинал сертификата и проценты, предусмотренные условиями выпуска.

Особенности сберегательных сертификатов:

а) выпускаются только коммерческими банками и на условиях, которые утверждены ЦБ;
б) можно передать другому физическому лицу, в отличие от обычного вклада;
в) их нельзя пополнять, пролонгировать или погашать частично;
г) проценты начисляются в конце срока, досрочное погашение предусматривает выплату процентов по ставке вклада до востребования.

При этом в зависимости от ситуации вкладчик и держатель сберегательного сертификата могут быть как одним и тем же лицом, так и разными.

В момент оформления сертификата вкладчик становится его держателем. Поэтому, вначале вкладчик и держатель — одно лицо.

Однако, сберегательный сертификат можно переуступить другому лицу через процедуру цессии (уступки требования). В этом случае держатель сертификата меняется, а вкладчик остается первоначальным лицом, внесшим средства.

Этот инструмент предназначен для накопления средств — при выдаче сертификата банк устанавливает процентную ставку. Как правило, ставки по сертификатам выше, чем по обычным вкладам.

Сравнительную характеристику акций, облигаций, векселей и сберегательных сертификатов как видов ценных бумаг, представим ниже в Таблице.

Таким образом, исходя из особенностей рассмотренных видов ценных бумаг:

а) акции подходят для тех, кто готов к риску ради потенциально высокой доходности и хочет участвовать в управлении компанией;
б) облигации — представляют более консервативный инструмент для получения фиксированного дохода;
в) векселя используются как для финансирования бизнеса, так и могут служить средством платежа;
г) сберегательные сертификаты похожи на банковские вклады, но с возможностью передачи права требования.

Выпуск сберегательных сертификатов

Сберегательный сертификат — это ценная бумага, которая подтверждает:

а) факт внесения физлицом вклада в банк;
б) право владельца получить через установленный срок сумму вклада вместе с процентами.

Положения о сберегательных сертификатах прописаны в ст. 36.1 Федерального закона от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности», далее — Закон № 395-1, а также в Положении ЦБ от 03.07.2018 № 645-П «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций», далее — Положение.

Сберегательные сертификаты выпускаются только кредитными учреждениями — банками.

Для банков это — строго регламентированная ЦБ процедура. Центробанк рассматривает заявление о регистрации условий выдачи сертификатов и представленные документы, принимает решение о регистрации или об отказе. После регистрации условия вносятся в реестр, а кредитное учреждение получает уведомление.

Вынесение ЦБ положительного решения о регистрации условий выдачи сберегательных сертификатов предоставляет банку право оформлять их на бумажном носителе.
Это связано с тем, что сберегательный сертификат относится к документарным ценным бумагам. В числе ее обязательных реквизитов — подпись должностного лица банка, выдавшего сертификат, скрепленная печатью, а также дата подписания документа уполномоченным лицом (п. 1.1 Положения).

При этом она является исключительно именным документом.

В 2018 году порядок выпуска, оформления, приобретения и погашения сберегательных сертификатов претерпел важные изменения.

С этого времени сберегательные сертификат стали только именными. Законодатель запретил оформлять документы на предъявителя.

Такое решение приняли, в том числе, для борьбы с мошенническими схемами, которые выглядели следующим образом. Первоначальный владелец отчуждал предъявительский сберегательный сертификат, а затем предъявлял заявление о его утрате и добивался его недействительности в суде. В таком случае приобретатель лишался права на получение денег по ценной бумаге.

Права на сертификат переходят к приобретателю с момента внесения записи о переходе таких прав к приобретателю в систему учета кредитной организации, выдавшей сертификат.

Условия сберегательных сертификатов

Условия, которые содержатся в сберегательном сертификате, перечислены в Положении. К ним относятся, в том числе:

а) полное название выдавшего банка;
б) вид сертификата — сберегательный или депозитный. Сберегательные предназначены только для физлиц и ИП, и их обращение допускается только между указанными лицами. Депозитные выдаются только юрлицам и обращаются также только между ними (ч. 4, 5 ст. 36.1 Закона № 395-1);
в) ФИО первого держателя документа – физлица, в том числе ИП, место его регистрации по месту жительства (пребывания);
г) сумма вклада, факт внесения которого удостоверяется сертификатом, указанная цифрами и прописью;
д) реквизит, предусматривающий место для отражения внесения записей в систему учета выданных банком ценных бумаг и прав на них, удостоверяющих права владельца документа;
е) реквизит, предусматривающий место для возможности оформления уступки требования (цессии) путем совершения на бумаге именной передаточной надписи.
Помимо этого, сертификат предусматривает безусловную обязанность выдавшего его банка вернуть владельцу сумму вклада и выплатить проценты:
а) при наступлении установленной ценной бумагой даты востребования либо срока, по истечении которого наступает эта дата;
б) при досрочном предъявлении бумаги к погашению — в случае если документ не содержит отказ его владельца от права на получение вклада по его требованию.

Срок сберегательного сертификата

Сберегательный сертификат — срочная ценная бумага.

Она предусматривает дату либо срок, по истечении которого наступает дата востребования суммы вклада и обусловленных сертификатом процентов.

При этом от срока зависит размер страхования вклада, удостоверенного безотзывными сберегательными сертификатами.

Так, возмещение по вкладам в рублях, удостоверенным сберегательными сертификатами, условия которых не предусматривают право владельца ценной бумаги на получение вклада по требованию, и внесенным на срок более 3-х лет, выплачивается вкладчику в размере 100 % суммы таких вкладов в банке, но не более 2,8 млн руб. по всем таким вкладам.

Суммы возмещения по таким вкладам рассчитываются и выплачиваются отдельно от сумм возмещения по иным вкладам.

Это правило действует с 30 октября 2025 года (Федеральный закон от 31.07.2025 № 347-ФЗ).

Выплата процентов по сберегательным сертификатам

Один из обязательных реквизитов сертификата:

а) процентная ставка за пользование вкладом, факт внесения которого удостоверяется документом или порядок ее определения;
б) процентная ставка при досрочном предъявлении бумаги к погашению.

Выплата процентов осуществляется одновременно с погашением ценной бумаги при ее предъявлении владельцем.

Проценты начисляются со дня, следующего за датой внесения вклада, по день востребования суммы вклада включительно.

При досрочном предъявлении бумаги к оплате выплачивается ее номинал и проценты, установленные по вкладам до востребования, действующие на момент предъявления, если ее условиями не установлен иной размер процентов (ч. 14 ст. 36.1 Закона № 395-1).