Кассовый разрыв: что это простыми словами

С кассовым разрывом может столкнуться даже прибыльный бизнес. О наличии проблемы свидетельствует нехватка денег на повседневные расходы. Давайте разберемся, по каким причинам возникает кассовый разрыв, как его избежать и закрыть уже возникшую нехватку денежных средств.

Над статьей работали:
Автор: Елена Ошмарина; редактор: Шкембри Евгения

Содержание

1. Что такое кассовый разрыв
2. Причины кассового разрыва
3. Как предотвратить кассовый разрыв
4. Покрытие кассового разрыва
5. Как закрыть кассовый разрыв

Что такое кассовый разрыв

Кассовый разрыв – это ситуация, при которой на счетах компании не хватает денежных средств для покрытия текущих обязательств. К таковым относятся затраты, без которых компания не сможет нормально вести бизнес. Например, это:

• заработная плата работникам;
• платежи за аренду и коммунальные услуги;
• налоги и страховые взносы;
• платежи по кредитам;
• покупка сырья и материалов;
• затраты на рекламу, логистику;
• расходы на административный аппарат;
• амортизационные отчисления;
• затраты на облуживание и ремонт техники, оборудования;
• оплата услуг контрагентов и прочее.

Но не путайте кассовый разрыв с нехваткой денежных средств из-за убыточности бизнеса. Первый возникает в прибыльной компании в связи с временным отсутствием денег. К примеру, если  контрагент задерживает оплату полученных товаров или услуг. В этом случае при отсутствии свободных средств у вас возникнет дебиторская задолженность, а все текущие платежи будут приостановлены.

Данная проблема может возникнуть как у молодого бизнеса, так и у действующих стабильно прибыльных компаний. С нехваткой денег можно столкнуться после заключения крупных сделок. Допустим, средства уже перечислены деловому партнеру, а прибыли от продажи товаров или услуг еще нет. Сталкиваются с такими сложностями и поставщики. Как правило, крупные покупатели не оплачивают поставку сразу. Сначала оплачивается аванс, затем проводится окончательный расчет.

Возникновение данной проблемы свидетельствует о несбалансированности финансовых потоков, об отсутствии их контроля и планирования. В такой ситуации компании начинают экстренные поиски денег: берут кредит, занимают средства, продают с большими скидками свою продукцию и активы и прочее. Если у вас возник кассовый разрыв, необходимо прежде всего выяснить причину его появления. Разберемся, когда такое может произойти.

Причины кассового разрыва

Отрицательный платежный баланс может возникнуть по следующим причинам:

1. Бизнес не уделяет должного внимания управлению денежными потоками, никто не занимается ведением платежного календаря, планированием поступлений.

2. Продажа товаров и услуг проводится по постоплате. По данной системе работает большинство коммерческих и государственных организаций. Допустим, вы отгружаете товар в январе, а получаете деньги за него в марте. До момента поступления денег от покупателя у вас возникнет дебиторская задолженность. Для ее покрытия и исполнения своих обязательств вам потребуется срочно привлекать средства. Получается, что прибыль у компании есть, а денег нет.

3. Средства тратятся до их поступления. Допустим, покупатель обещает перевести вам деньги сегодня. Вы, не дождавшись документального подтверждения того, что средства поступили на счет компании, начинаете тратить деньги, зарезервированные для других нужд. Но покупатель по тем или иным причинам не смог рассчитаться с вами.

4. Щадящие условия оплаты в договоре. Например, ваши контрагенты расплачиваются с вами в последнюю очередь, понимая, что вы можете подождать. Чтобы такого не случалось, включите в договор пункт, предусматривающий штрафы и пени за просрочку платежей, отслеживайте дебиторскую задолженность, напоминайте контрагентам о себе.

5. Отсутствие подушки безопасности. Многие компании, особенно в приграничных с Украиной регионах, сталкиваются с непредвиденными расходами. Причиной тому может стать выход из строя оборудования, повреждение административных, производственных зданий и прочее. Как мы понимаем, непредвиденные расходы – это проблема, которая может затронуть каждую компанию или ИП. А при отсутствии свободных финансовых средств бизнесу придется отвлекать деньги из оборота. К примеру, те, что должны пойти на закупку материалов.

6. Собственник получает дивидендов больше, чем может позволить бизнес. Часто непомерные аппетиты предпринимателей или владельцев бизнеса становятся причиной нехватки денежных средств на выплату заработной платы, уплату налогов, кредитов и прочее. У компании не хватает оборотных средств для покрытия текущих обязательств.

7. Бизнес носит сезонный характер. Допустим, основную прибыль организация получает от продажи туристических путевок. Как известно, пик туризма приходится на лето и новогодние каникулы. Но платить заработную плату сотрудникам, аренду, коммунальные платежи и прочее необходимо круглый год. Поэтому чтобы не столкнуться с проблемой нехватки средств, необходимо заниматься планированием бюджета.

8. Неэффективная модель развития бизнеса. То есть вы работаете по модели, которая когда-то приносила прибыль. Но ситуация на рынке изменилась: появились новые игроки, ужесточилась конкуренция и прочее. В результате, чтобы оставаться на плаву, приходится снижать цены, продавать свой продукт со скидкой. При этом расходы на содержание бизнеса не меняются. И как итог в один прекрасный момент вы обнаруживаете, что доходов не хватает, чтобы покрыть текущие расходы.

9. Большие остатки товаров на складах. Это говорит о том, что прибыль компании как-бы заморожена в товаре.

10. Падение показателей выручки. Причиной тому может стать, например, подорожание сырья. В результате себестоимость вашего продукта увеличивается, вы повышаете продажную цену, что может привести к тому, что покупатели начнут отдавать предпочтение продукции другого производителя. А у вас уменьшаются объемы продаж и падает выручка.

11. Увеличились сроки выполнения заказа. Причиной тому может стать что угодно: поломка оборудования, задержки с поставками сырья и прочее. Как результат – вы не успеваете передать покупателю заказа в сроки, установленные договором, соответственно, он задерживает оплату. Чтобы такого не возникло, можно предусмотреть в договоре поэтапную оплату заказа с документальной фиксацией каждого этапа. Но придется строго следовать утвержденному графику. В противном случае разрывов и санкций не избежать.

12. Неправильное планирование бюджета. Отсутствие графика платежей, погрешности при планировании доходов и расходов, спроса на произведенную продукцию, некорректный прогноз сезонности – все это может стать причиной нехватки денег на определенном этапе деятельности.

13. Неправильная инвестиционная стратегия. Допустим, ваша компания решила вложиться в производство нового продукта, приобрести недвижимость, оборудование и прочее. Но из-за ошибки в расчетах вложенные средства окупаются слишком медленно, оборотный капитал уменьшается. В результате бизнес не сможет исполнять свои текущие обязательства.

Определить, имеется ли у вашей компании кассовый разрыв, можно расчетным методом. Для этого достаточно взять остаток денег на начало периода (дня, недели, месяца, квартала), прибавить поступление денежных средств и вычесть расходы за тот же период. Для расчетов используйте следующую формулу:

ОДС = ДС + П – Р, где

ОДС – остаток денежных средств в кассе на конец расчетного периода;

ДС – остаток денежных средств на начало расчетного периода;

П – планируемые денежные поступления;

Р – планируемые расходы денежных средств.

Проверку проводите на начало платежного банковского дня.  Если деньги поступают и расходуются ежедневно, в качестве расчетного периода можете взять один день. Компании, проводящие выплаты реже, могут определять наличие кассового разрыва за месяц.

Отрицательный результат будет свидетельствовать о том, что у бизнеса возник кассовый разрыв. А это может привести к следующим последствиям:

• потеря деловой репутации. Если вы не сможете исполнять обязательства перед контрагентами, вашу компанию начнут считать ненадежным партнером, а это приведет к отказу от дальнейшего сотрудничества. Как следствие – утрата позиций на рынке, понижение рентабельности бизнеса;
• штрафы и другие санкции. За нарушение сроков оплаты вашей компании придется уплачивать штрафы, пени, неустойки и прочее;
• снижение прибыли. Вы вовремя не оплатили полученное сырье, соответственно, следующие поставки могут сорваться либо их перенесут на неопределенный период. А это чревато снижением производства и доходов. Причем чем дольше будет длиться кассовый разрыв, тем более существенный ущерб получит бизнес;
• уход квалифицированных сотрудников. Если из-за кассового разрыва компания не сумеет вовремя выплачивать заработную плату, появится риск того, что часть работников подаст заявления на увольнение. Мириться с задержками заработной платы готов далеко не каждый. Кроме того, сотрудники могут пожаловаться в прокуратуру или трудовую инспекцию, что чревато штрафами и более серьезными санкциями.

Как предотвратить кассовый разрыв

Если кассовый разрыв в бизнесе еще не возник, это не значит, что вы избежите этой проблемы в будущем. Лучше заранее предпринять необходимые меры, наладить корректное управление денежными потоками, чтобы потом экстренно не искать деньги на покрытие расходов. А для этого рекомендуется сделать следующее:

1. Начать ведение платежного календаря. В нем отражаются все планируемые платежи на определенный период, например, на месяц. Вести его можно в таблицах Eхcel, Google Sheets, в программах 1C, FinMAP, в CRM-системе Bitrix24 или иной системе с финансовым модулем. Но лучше выбирайте инструменты с автоматизацией финансовых потоков и возможностью получения готовой аналитики. Так вы существенно сократите время работы с платежным календарем.

2. Сформировать подушку безопасности за счет отчисления определенного процента с чистой прибыли в резервный фонд. Накопите сумму, которая может покрыть текущие потребности бизнеса на протяжении месяца или иного периода. Далее, при возникновении кассового разрыва вы сможете взять деньги на его покрытие из резервного фонда.

3. Вести активную работу с дебиторской задолженностью. Сделайте таблицу, в которой указаны сроки планируемого и фактического поступления платежей от покупателей. Задержку денег на пару дней можно простить, но если покупатель систематически срывает сроки платежей, подумайте о его замене. Но самое важное – выстроить работу с контрагентами таким образом, чтобы они не задерживали платежи. Помогут в этом следующие меры:

• напоминание контрагентам о предстоящих платежах по телефону, отправкой сообщений на электронную почту и прочее;
• добавление в договоры пунктов об ответственности за просрочку платежа (это может быть начисление пеней, неустойки, штрафов);
• внедрение скидок за предоплату.

4. Вести работу с кредиторской задолженностью. Если вам только предстоит заключить сделку, но вы понимаете, что из-за предстоящего платежа велик риск кассового разрыва, сообщите об этом контрагенту. Попытайтесь договориться о более удобных для вас сроках проведения расчетов. Так вы сможете избежать репутационных потерь и штрафов.

Если выяснится, что вам нечем рассчитаться за полученный товар по действующему договору, попросите у поставщика отсрочку платежа. Объясните, что у вас велик риск кассового разрыва, попытайтесь договориться о более удобном для вас сроке расчетов. Своевременная договоренность поможет избежать лишних проблем и позволит вашему контрагенту вовремя перенастроить свои финансовые потоки.

Покрытие кассового разрыва

Если кассовый разрыв уже возник, необходимо привлечь дополнительное финансирование для его покрытия. Источником денежных средств могут послужить:

1. Личные средства собственников бизнеса. Данный способ подходит для разового покрытия кассового разрыва. Если собственником бизнеса является ИП, ему достаточно лишь внести необходимую сумму денег на расчетный счет. Для юрлиц все немного сложнее. Владелец компании просто так не может перевести на ее счет недостающие средства. Их передача должна быть правильно оформлена. Например, можно сделать договор на предоставление компании беспроцентного займа.

2. Пересмотр статей расходов. Если не хватает денег для исполнения текущих обязательств, пересмотрите расходы компании и откажитесь от тех, без которых не изменятся хозяйственная деятельность, производственный процесс и не пострадает качество продукции. Откажитесь от невыгодных сделок, проведите оптимизацию расходов.

3. Банковский кредитный продукт овердрафт. Для быстрого покрытия кассового разрыва вы можете привлечь банковские деньги на короткий срок. Как правило, овердрафт предусматривает ежедневное начисление процентов по кредиту. Но если средства вернуть на протяжении дня, переплаты не будет.

4. Факторинг. Речь идет о финансировании оборотного капитала компании, что улучшит работу с дебиторской задолженностью, позволит своевременно исполнять обязательства перед контрагентами. Да, за данную услугу банк возьмет процент, но вы сможете его отбить за счет увеличения скорости оборота капитала и объемов производства. Деньги, поступившие в рамках факторинга, не отображаются на балансе компании, как кредитные средства, и не снижают ликвидность бизнеса.

Смысл факторинга состоит в следующем:

• покупатель приобретает ваш продукт на условиях отсрочки платежа;
• вы отгружаете продукцию, покупатель ее принимает и подписывает товарную накладную;
• вы направляете данную накладную в банк и передаете ему право требования долга;
• банк перечисляет вам до 100 процентов задолженности покупателя (договором могут быть предусмотрены иные условия);
• когда наступает срок платежа, покупатель перечисляет банку необходимую сумму. Банк, в свою очередь, направляет вам остаток денежных средств по сделке (если изначально этого не было сделано).

Как закрыть кассовый разрыв

Чтобы убрать кассовый разрыв, можете не привлекать денежные средства банка, а задействовать внутренние ресурсы компании. Устранение отрицательного платежного баланса достигается за счет:

1) увеличения объемов продаж, что поможет увеличить прибыль компании. Данная мера совместно с пересмотром расходов поможет привлечь дополнительные средства и выровнять платежный баланс. Запустите программу лояльности, предлагайте покупателям акции, скидки. Это поможет не только увеличить продажи, но и привлечь новых покупателей. Предлагая аукционные товары, в первую очередь реализуйте те, у которых истекает срок годности. Так вам не придется списывать просрочку и нести дополнительные расходы;

2) определения маржинальности каждого продукта и анализа себестоимости, если необходимо. Чтобы рассчитать маржинальность продукта, из его розничной цены вычтите его себестоимость. Отрицательный результат выявит, что необходимо проанализировать, из чего складывается себестоимость, как найти поставщиков более дешевого сырья и материалов.

3) привлечения дополнительных источников финансирования. Например, можно передать некоторые помещения в аренду или субаренду, предлагать покупателям новые продукты и услуги. Это может быть доставка и сборка товара. Также можно подумать о привлечении инвесторов, но для этого необходимо создать презентацию о том, почему в ваш бизнес выгодно вкладываться;

4) приобретения имущества в лизинг. По сути, по договору лизинга вы приобретаете имущество в долгосрочную аренду с возможностью его выкупа по низкой цене. По лизингу можно приобрести все что угодно: оборудование, спецтехнику, легковые и грузовые автомобили, недвижимость. Если ваша компания является плательщиком налога на прибыль, за счет лизинговых платежей вы сможете снизить базу налогообложения по прибыли посредством ускоренной амортизации. А плательщики НДС могут принять налог к вычету. Если имущество останется на балансе лизингодателя, вам не придется уплачивать транспортный налог или налог на имущество.

5) проведения расчетов в валюте страны регистрации компании. Для бизнеса, который зарегистрирован в РФ, разумнее вести расчеты в рублях. Если это не устраивает вашего контрагента, зафиксируйте курс в договоре.