Краудлендинг

Краудлендинг — это довольно новый механизм, который используют для привлечения заёмных средств. Данный термин происходит от двух английских слов. Первая его часть — «крауд» (crowd) переводится как «толпа». В свою очередь, окончание «лендинг» (landing) означает «кредитование» или «ссуда».

Краудлендинг представляет собой коллективное кредитование физическими и юридическими лицами различных бизнес-проектов по договорам займа. Происходит это через специальные платформы, которые выступают технологическим посредником между кредитором и заемщиком. В этом процессе не участвуют банки и другие финансовые институты. Онлайн-площадки привлекают заемщиков, но при этом не отвечают по обязательствам лиц, собирающих инвестиции. 

В России рынок краудлендинга появился совсем недавно. Официальная его история отсчитывается лишь с 2019 года. Тогда начала формироваться законодательная база, касающаяся рассматриваемого процесса. Президент подписал Закон от 02.08.2019 № 259-ФЗ, который урегулировал отношения, возникающие в связи с инвестированием и привлечением вложений посредством использования специальных платформ. Данный документ вступил в действие с первого января 2020 года. Впоследствии в него неоднократно вносились изменения и дополнения. При этом понятие «краудлендинг» в указанном законе, как и в других российских нормативных актах, напрямую не звучит ни в заголовке, ни в тексте.

Благодаря Закону от 02.08.2019 № 259-ФЗ бизнес получил четкие правила нового вида коллективного кредитования. Данным документом определяются требования как  к платформам, так и к лицам, привлекающим инвестиции. В документе прописаны также требования к раскрытию и предоставлению информации оператором онлайн-площадки.

Помимо предоставления займов в рамках Закона от 02.08.2019 № 259-ФЗ предусмотрены и другие инструменты коммерческого инвестирования: приобретение эмиссионных ценных бумаг, размещаемых с использованием онлайн-платформы, а также покупка утилитарных цифровых прав.

Регулирование деятельности по привлечению инвестиций, контроль и надзор в этой сфере возложены на Банк России, который ведет специальный реестр операторов инвестиционных платформ и проводит проверки их деятельности. 

Краудлендинговая платформа — это виртуальное место встречи заемщика и потенциальных инвесторов. Последние фактически являются займодавцами, поскольку предоставляют свои финансы в долг под проценты, но при этом не входят в капитал компании.

У каждой такой онлайн-площадки есть оператор, который должен быть внесен в реестр Банка России. Деятельность платформ урегулирована Законом от 02.08.2019 № 259-ФЗ. Здесь заключают договоры оказания услуг по привлечению инвестиций или по содействию в инвестировании. И та, и другая сделка являются договорами присоединения, а их условия устанавливает оператор онлайн-площадки в специальных правилах. Взаимодействие заемщиков и инвесторов происходит в Интернете.

Как правило, инвесторами выступают физлица. Они вводят на платформу свои финансы, надеясь получить прибыль. Хотя эту роль могут выполнять и компании. Внесенные инвестором деньги хранятся на специальном счете. Когда инвестор подыщет подходящий проект, то сможет вложить в него свои сбережения. Пока деньги никуда не инвестированы, можно в любой момент их забрать. Для инвестора услуги платформы бесплатны. Однако при этом не исключены траты на комиссию банка за производимые денежные переводы.

Заемщиками на площадках обычно выступают представители малого и среднего бизнеса. Это могут быть как компании, так и индивидуальные коммерсанты, которые нуждаются в дополнительном финансировании своей деятельности. Как правило, речь идет о займе в размере нескольких миллионов рублей на срок до года. При этом заемщики уплачивают проценты на полученные суммы, а также перечисляют комиссию платформе.

Главное отличие краудлендинга от традиционного кредита заключается в том, что средства занимают не у банка, а у частных лиц — физических или юридических. Такие субъекты предоставляют свои финансы взаймы не напрямую, а через инвестиционную платформу. Заемщик размещает там заявку на требующуюся ему для бизнес-проекта сумму. Если данный проект заинтересует потенциальных инвесторов, они предоставляют свои средства.

Несмотря на то что краутлендинг – довольно новый механизм для отечественного бизнеса, уже можно говорить о его плюсах и минусах по сравнению с традиционным кредитом.

Обычно при получении банковского кредита заемщику приходится собирать множество документов. В противовес такой ситуации на платформе получить необходимые средства можно гораздо быстрее и проще. Нужно учитывать, что чем раньше появилась конкретная онлайн-платформа, тем больше на ней присутствует инвесторов. При этом имеется относительно небольшое количество бизнес-проектов, поэтому каждый новый заемщик будет вызывать неподдельный интерес.

На краудлендинговых площадках не бывает скрытых платежей, как в банке. Порядок уплаты процентов по займу и стоимости услуг платформы прозрачны и понятны, они устанавливаются сразу после оценки платежеспособности заемщика и в дальнейшем не изменяются. Здесь не бывает пересмотра ставки процента уже после выдачи средств, как при получении кредита.

Оценка платежеспособности заемщика, хотя и регулируется Законом от 02.08.2019 № 259-ФЗ, но не имеет таких жестких рамок, как при выдаче кредита. Платформа не устраняет всех лиц с проблемами в кредитной истории, имевшими место прежде, в то время как банки нередко прекращают взаимодействие с такими субъектами раз и навсегда.

Для инвестора главным плюсом краудлендинга служит его доходность, превышающая 20 процентов годовых. При этом банковские ставки часто не могут угнаться за инфляцией, и о подобной прибыли здесь речь не идет.

Платформа защищает интересы инвесторов, проводя многоступенчатые проверки заемщиков по различным критериям. Однако инвестору известна лишь ограниченная информация о заемщике. Тем не менее многие готовы рискнуть ради прибыли. Инвесторы для сокращения своих рисков нередко распределяют финансы между несколькими проектами.

Однако имеются у кредитования на онлайн-площадках и минусы. В первую очередь – это высокая итоговая цена полученных денег для заемщика. Помимо возврата суммы займа и процентов по нему на него ложится комиссия, которую нужно уплатить в адрес платформы. Кроме того, установлено ограничение суммы, которую можно получить на площадке, а также срока займа, который не должен превышать один год. Кредит в банке можно оформить на более длительный срок и на большую сумму, если банк одобрит такие условия.

Когда у компании или коммерсанта есть уверенность в своей способности расплатиться с таким займом, то для заемщика может оказаться предпочтительнее воспользоваться услугами платформы. Ведь в таком случае появится возможность быстро собрать деньги и сразу пустить их в дело. Притом что, пытаясь оформить необходимые документы для получения кредита в банке, можно упустить время и не получить ожидаемую от проекта прибыль.