Мораторные проценты

В статье рассмотрим, что представляют собой так называемые мораторные проценты, в каких правоотношениях они применяются и как правильно их исчислить.

Над статьей работали:
Автор: Лилия Новикова; редактор: Бурцева Алла

Содержание

1. Что такое мораторные проценты простыми словами
2. Что говорит закон о взыскании мораторных процентов
3. Формула расчета мораторных процентов
4. Практика по взысканию мораторных процентов

Что такое мораторные проценты простыми словами

В первую очередь надо упомянуть, что понятие «мораторные проценты» используется в банкротстве. Но его определения в законодательстве мы не найдем. Однако оно сформулировано в правоприменительной практике и разъяснениях Верховного Суда РФ. Нужно заметить, что оно используется как в отношении юридических лиц, так и граждан, которые признаются несостоятельными.

Проще говоря, мораторными являются такие проценты, которые начисляются в особом порядке на сумму основного требования кредитора к должнику с момента введения первой процедуры банкротства. Они заменяют договорные проценты (штрафы, пени) на весь период проведения процедуры признания лица несостоятельным, так как последние просто не будут начисляться. То есть мораторные санкции представляют собой некую компенсацию потерь кредиторов в рамках банкротства (п. 4 ст. 63 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ, п. 4 Постановления Пленума ВАС РФ от 06.12.2013 № 88).

Важно, что особые проценты не будут начисляться на те финансовые санкции по договору, которые к моменту введения первой процедуры банкротства были рассчитаны на сумму основного долга (п. 7 Постановления Пленума ВАС РФ от 06.12.2013 № 88).

Начисленные мораторные проценты не будут числиться в реестре требований кредиторов и не будут приниматься в расчет при определении количества принадлежащих им голосов, учитываемых при проведении собрания.

В исключительных случаях, несмотря на введенные ограничения по взысканию договорных финансовых санкций, кредитор все же может претендовать на получение установленных соглашением процентов (штрафов, пени). Это возможно, если было доказано, что должник злоупотреблял своим правом на введение моратория и фактически не пострадал от обстоятельств, которые послужили основанием для его введения, а также фактически не был неплатежеспособным. В таком случае суд может удовлетворить требования взыскателя, не учитывая при этом права на мораторий (п. 7 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 24.12.2020 № 44, Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 07.03.2024 № 301-ЭС23-23499 по делу № А43-6957/2021).

Что говорит закон о взыскании мораторных процентов

Как было указано выше, в законодательстве о несостоятельности не используется такой термин, как мораторные проценты. В нормах речь идет о начислении специальных процентов в период действия моратория на взыскание финансовых санкций с лица, находящегося в процедуре банкротства. Отсюда и появилось указанное определение.

Так, установлено, что после введения наблюдения и до начала следующей процедуры на сумму основного требования будут начисляться проценты в размере ставки рефинансирования, установленной Центральным банком РФ на дату начала указанного этапа (п. 4 ст. 63 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ).

В случае погашения должником в рамках указанного этапа основной суммы задолженности и прекращения ввиду этого производства по делу о банкротстве кредитор имеет возможность обратиться в суд в общеисковом порядке и взыскать начисленные и невыплаченные мораторные проценты (п. 5 ст. 63 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ).
Если в ходе наблюдения должник не смог погасить основную сумму обязательств, то в период финансового оздоровления на остаток долга будут продолжать начисляться мораторные проценты в размере ставки рефинансирования, определенной ЦБ РФ на дату введения процедуры оздоровления. Вместе с тем предусмотрено право должника и кредитора снизить его, заключив соответствующее соглашение (п. 2 ст. 81 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ).

Начисление санкции будет производиться с момента введения финансового оздоровления и до полного погашения долга перед кредитором или же до принятия решения о начале конкурсного производства.

Если судом было принято решение о введении внешнего управления, мораторий на начисление финансовых санкций также продолжает действовать. Будут начислены только специальные проценты на основную задолженность, непогашенную на этот момент, в размере ставки рефинансирования, действовавшей на дату введения указанного этапа (п. 2 ст. 95 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ).

При этом период начисления установленных законом процентов будет определен началом введения внешнего управления и будет завершен:
• датой вынесения арбитражным судом определения о начале расчетов с кредиторами по требованиям каждой очереди;
• удовлетворением всех требований должником или третьим лицом в ходе внешнего управления;
• в момент принятия решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Внешний управляющий может заключить соглашение с кредитором, где они могут предусмотреть более низкий размер законной санкции или же более короткий срок ее начисления.
На этом этапе процедуры банкротства мораторий не распространяется на следующие требования (п. 5 ст. 95 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ):
• о взыскании задолженности по заработной плате;
• выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;
• возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью;
• выплате компенсации сверх возмещения вреда.

Если внешнее управление не дало результатов и было принято решение о необходимости признать лицо несостоятельным, будет введена процедура конкурсного производства.
После ее начала мораторные проценты продолжат начисляться, но уже с учетом размера ставки рефинансирования, установленной ЦБ РФ на день начала данного этапа. Период начисления начнется с момента принятия решения о начале конкурсного производства и закончится выплатой долгов (п. 2.1 ст. 126 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ).

Конкурсный управляющий и кредитор могут заключить соглашение о снижении размера санкции или о более коротком сроке ее начисления.

Законодательством определен и момент оплаты установленных законом процентов. Так, их выплата будет производиться в процедурах финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства одновременно с погашением их основных требований до расчетов по санкциям (п. 3 ст. 137 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ, п. 7 Постановления Пленума ВАС РФ от 06.12.2013 № 88).

В отношении граждан действуют все перечисленные выше правила. А также установлено, что специальные проценты начисляются с момента начала процедуры реструктуризации долгов лица на основные суммы задолженностей перед кредиторами. Нужно заметить, что норма устанавливает возможность начисления санкции только на те суммы, которые попали в утвержденный судом план реструктуризации долгов. Однако судебная практика говорит об обратном и указывает на возможность рассчитать проценты и на те обязательства, которые не были зафиксированы в указанном документе (п. 2 ст. 213.19 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ, Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 14.02.2019 по делу № 304-ЭС17-2162(2), А03-767/2016).

Размер санкции также рассчитывается от ставки рефинансирования Центрального Банка РФ, установленной на дату утверждения вышеуказанного плана.

Соглашением между финансовым управляющим и конкурсным кредитором может быть установлен более низкий размер санкции или уменьшенный срок ее начисления.

Период начисления мораторных процентов начинается с даты введения реструктуризации долгов физического лица и заканчивается одним из следующих событий:
• вынесением арбитражным судом определения о прекращении производства по делу о банкротстве гражданина;
• удовлетворением требований должником или третьим лицом в ходе реструктуризации долгов;
• вынесением определения об отмене плана реструктуризации долгов лица и о признании его банкротом.

Судебной коллегией по экономическим спорам Верховного суда РФ в августе 2025 года было принято знаковое решение, где указано, что в случае привлечения контролирующего должника лица к субсидиарной ответственности необходимо учитывать и мораторные проценты (Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 04.08.2025 № 302-ЭС24-490(2,3) по делу № А74-5486/2020).

Напомним, что субсидиарная ответственность наступает в случае, когда действия (бездействие) лица, владеющего контролем над должником, привели к невозможности в полном размере удовлетворить требования взыскателей в рамках дела о несостоятельности (п. 1 ст. 61.11 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ).

Пленум Верховного Суда РФ установил, что если заявление о признании банкротом было подано самим должником или аффилированным с ним лицом с целью получения выгод от процедуры, то арбитром может быть принято решение о прекращении производства по делу. В таком случае должник будет обязан оплатить кредиторам все договорные, а не мораторные санкции, начисленные за период после начала процедуры. Кроме этого, если указанные обстоятельства будут установлены в момент прекращения производства по иным причинам, то в определении суд вправе указать на обязанность лица погасить именно договорные обязательства (п. 6 ст. 63 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ, п. 10 Постановления Пленума ВАС РФ от 06.12.2013 № 88).

Формула расчета мораторных процентов

Сумма мораторных процентов представляет собой произведение следующих показателей:
• суммы задолженности;
• размера ставки рефинансирования (в процентах);
• периода начисления процентов, который, в свою очередь, является частным таких показателей, как период моратория и количество дней в году (в расчет берется 365 дней).

Приведем пример расчетов для наглядности.

Сумма долга лица составляет 200 тыс. рублей. Ставка рефинансирования на день введения финансового оздоровления – 17 процентов. Период моратория составляет 300 дней.

200 000 руб. x 17 % x 300 / 365 = 27 945 рублей (сумма мораторных процентов).

Практика по взысканию мораторных процентов

Рассмотрим примеры судебных решений, принятых касательно начисления и выплаты мораторных процентов.

1. Рассматривая спор о взыскании мораторных процентов, судом было указано, что они были начислены в нарушение закона, так начислялись на общую сумму основного долга и договорных санкций. Судом было разъяснено, что такое начисление неправомерно, так как мораторные проценты заменяют договорные (Определение Второго кассационного суда общей юрисдикции от 02.07.2025 по делу № 88-14904/2025).

2. Лицо, получившее в результате уступки право требовать уплаты процентов по договору займа, не вправе инициировать взыскание с должника мораторных санкций, так как они начисляются исключительно на основное требование. В рассматриваемой судом ситуации право требовать уплаты тела долга осталось за первоначальным кредитором, поскольку оно не было предметом договора цессии (Постановление Арбитражного суда Волго-Вятского округа от 08.09.2025 № Ф01-2521/2025 по делу № А79-14770/2018).

3. Кредитор сможет воспользоваться своим правом на взыскание договорных процентов в случае прекращения производства по делу о банкротстве, только если докажет, что имело место злоупотребление со стороны должника и он фактически был платежеспособен на момент введения процедуры (Постановление Арбитражного суда Волго-Вятского округа от 20.08.2024 № Ф01-3469/2024 по делу № А79-7656/2020).

4. В следующем споре кредитор обратился в суд с новым заявлением о признании лица несостоятельным на том основании, что после прекращения предыдущего производства о банкротстве не выплатили определенные договором займа проценты. Однако судом было отказано в возбуждении производства на том основании, что в период проведения первой процедуры действовал мораторий и проценты начислялись в особом порядке, установленном законом. Они, в свою очередь, не учитываются в качестве задолженности, определяющей наличие признаков несостоятельности. Поэтому у кредитора не возникает права требовать нового возбуждения дела о банкротстве (Постановление Арбитражного суда Волго-Вятского округа от 02.11.2023 № Ф01-7085/2023 по делу № А28-14768/2022).