Оценка справедливой стоимости

Какой только стоимости не знают экономисты… Она бывает, в частности, рыночная, кадастровая, первоначальная, ликвидационная. Не так давно «обосновалась» в бухгалтерском учете еще одна стоимость – справедливая. Чем экономическое явление заслужило столь «этичное» название? Как должен оценивать справедливость бухгалтер? Об этом поговорим в нашей статье.

Над статьей работали:
Автор: Елена Хребтиевская; редактор: Александр Чепенко

Содержание

Стандарт оценки справедливой стоимости
Методы оценки справедливой стоимости
Оценка справедливой стоимости основных средств
Пример оценки справедливой стоимости

Стандарт оценки справедливой стоимости

На протяжении длительного времени в бухгалтерском учете признавалась оценка актива (обязательства) по цене его приобретения (возникновения). Высокая инфляция приводила к искажению таких данных. Цену, за который приобретался актив, приходилось индексировать. Некоторые активы (созданные интеллектуальным трудом) вообще невозможно было оценить по «цене приобретения».

Распространяющаяся практика привлечения инвесторов в бизнес требовала демонстрации в финансовой отчетности максимально достоверных показателей стоимости имущества компании.

В зарубежном профессиональном сообществе появились идеи применения справедливой стоимости (СС). Под ней понималась цена, которая была бы получена на дату оценки при продаже актива (уплачена при передаче обязательства) в ходе обычной сделки на рынке в текущих условиях.

Параллельно шла работа над созданием международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Для унификации способов измерения СС был разработан отдельный специальный документ — IFRS 13.

Расскажем кратко, что закрепил стандарт:

1) определение СС (выше мы его приводили);
2) методы оценки СС;
3) список данных, которые могут быть использованы для проведения оценки.

IFRS 13 применяется в тех случаях, когда другой стандарт предписывает или позволяет производить оценку актива (обязательства) по справедливой стоимости.

К примеру, ФСБУ 5/2019 «Запасы» дает следующие указания для ситуаций, когда запас приобретен по договору мены. Затратами, которые включают в его себестоимость, считается СС передаваемого имущества. Если ее определить невозможно, затратами считается СС самих запасов (п. 14). Для правильного расчета такой стоимости следует руководствоваться IFRS 13.

Методы оценки справедливой стоимости

В первую очередь отметим, что СС определяется для конкретного объекта с учетом его состояния и местонахождения. Справедливая стоимость склада в Москве будет существенно отличаться от здания с аналогичными характеристиками в Новосибирской области.
Здание склада может находиться в запущенном состоянии и не использоваться по назначению. Иным вариантом является возможность его переоборудования под шиномонтажную мастерскую. Понятно, что величина СС в указанных случаях будет различаться.

В расчет также берутся юридические факторы в виде существующих ограничений (обременений): залог, арест.

Для исчисления СС прежде важно понимать, какие сведения могут стать основой для ее расчета.

МСФО (IFRS) 13 не только приводит перечень возможных исходных данных для оценки актива (обязательства), но и устанавливает приоритет одних данных над другими. Всего выделяется три группы «исходной информации». МСФО (IFRS) 13 именует их «уровни» (с 1-й по 3-й соответственно).

В первую очередь для определения СС стоит использовать текущие цены на идентичные товары на активных рынках. К примеру, таким рынком для акций будет фондовая биржа, для нефинансовых активов – товарный рынок. Данная информация считается самой надежной, поскольку исключается субъективный фактор.

Если такую информацию получить невозможно, следует попробовать использовать иные наблюдаемые данные (цены на аналогичные товары на активных рынках / цены на идентичные товары на неактивных рынках).

Если указанные типы сведений получить невозможно, используются ненаблюдаемые данные об активе (мнения экспертов, субъективные оценки и предположения представителей компании). Данный вид исходных данных для расчета считается самым недостоверным, поскольку их истинность сложно установить. Такие данные необходимо использовать в исключительных случаях.

Приведем примеры. Компания отдает земельный участок по договору мены, контрагент передает взамен автомобиль. Для оценки СС компания провела техническую диагностику, получила информацию об истории авто. Существенных недостатков выявлено не было. Компания приступила к анализу рыночных цен на сайте по продаже автомобилей. Было установлено, что на цену влияет пробег, мощность и тип двигателя, количество владельцев, коробка передач, цвет кузова и другие параметры. После сопоставления указанных параметров компания посчитала возможным рассчитать СС автомобиля, который предлагается ей взамен земельного участка. Получается, что компания использовала данные уровня 2 (цены продавцов аналогичных объектов).

Другая ситуация. Компания приобретает земельный участок, а взамен отдает свой экскаватор. Объявлений о продаже экскаватора с аналогичными характеристиками найти не удалось. Пришлось принимать решение о СС на основе профессионального мнения начальника управления механизации. Использовались данные уровня 3.

Переходим непосредственно к способам (методикам) определения СС, который предлагает нам стандарт.

Способ (подход к определению СС)	Суть
Рыночный	СС = Рыночная цена идентичного (аналогичного) актива. Применяется, когда есть возможность получить информацию о такой рыночной цене
Доходный, основан на прогнозировании.	СС = сумма денежных средств, которую актив способен принести в будущем. Для расчета потенциальной доходности могут применяться разные методики (в том числе основанные на расчете приведенной стоимости). Применятся, в частности, для оценки инвестиционной недвижимости
Затратный	СС = сумма затрат, которые покупатель понесет для приобретения (создания) аналогичного актива. Учитывается износ актива. Понятие износа охватывает физический износ, технологическое устаревание. Оно применяется в более широком значении, чем понятие «амортизация». Применятся для оценки нематериальных и уникальных активов. Может потребовать привлечения лиц, обладающих специальными познаниями в определенной области

При определении СС не учитываются затраты по сделке. В расчет могут браться только транспортные расходы.

Возможность учета расходов по сделке прямо прописываются в отдельных стандартах. К примеру, в IAS 41 «Сельское хозяйство» даны следующие указания: «Сельскохозяйственная продукция, полученная от биологических активов организации, должна оцениваться по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу (по состоянию на момент ее сбора)».

Оценка справедливой стоимости основных средств

Основным средством (ОС) является актив, который соответствует следующим признакам:
— имеет материальную форму;
— приобретен для использования в деятельности компании в целях получения экономических выгод на срок более одного года.

Стоимостного критерия для признания актива основным средством в бухгалтерском учете нет.

Перечислим случаи, когда может потребоваться оценка СС для основных средств:

Компания получила основное средство по безвозмездной сделке	СС используется для формирования первоначальной стоимости. Представляют собой сумму, которая была бы получена, если компания приобрела бы ОС на рынке за деньги.
Организация приобрела ОС на условиях оплаты неденежными средствами (в случае, если нельзя определить СС имущества, переданного за такое ОС)
ОС передано в оплату запасов
Обесценивание ОС
В результате инвентаризации выявились излишки основных средств. Исправить ошибку невозможно, и информация о его стоимости отсутствует
Производится переоценка стоимости ОС	Расчет по СС позволяет сделать финансовую отчетность более достоверной

Специальные правила для определения СС для ОС в указанных случаях не предусмотрены. Следует руководствоваться МСФО (IFRS) 13.

Пример оценки справедливой стоимости

1. Рыночный подход

Компания по производству чайных напитков получила от спонсора в дар фасовочный станок. Оборудование не новое, прежний владелец пользовался им два года. Срок полезного использования составляет 6 лет. Идентичного станка сейчас на рынке нет. Аналогичное оборудование у поставщика стоит 1 млн рублей. В интернет-магазинах подержанный станок подобного качества стоит 400 тыс. рублей (использовался 4 года).

Рассчитываем СС:
1) за четыре года использования станок теряет 600 тыс. рублей (1 000 000 минус 400 000), за 1 год – 150 тыс. рублей;
2) за 2 года использования станка прежним пользователем он потерял в цене 300 тыс. рублей.
Значит, справедливая стоимость подаренного станка составит 700 тыс. рублей. Для расчета применялись данные уровня 2 (наблюдаемая цена на аналогичные товары).

2. Доходный метод

Чайная компания приобрела земельный участок для строительства нового цеха через 3 года. На земельном участке осталась старенькая самодельная голубятня, которая в договоре купли-продажи (акте приема-передачи) не фигурировала. Руководства приняло решение взять голубятню на учет. Появилась потребность определить СС.

Рыночный подход использовать не получилось, аналогов найти не удалось (голубятня оказалась оригинальной). Затратный подход оказалось применять нерационально, поскольку при строительстве цеха голубятня будет демонтирована. Остался доходный метод.

Земельный участок планируется сдавать в аренду на три года. Весьма кстати нашелся арендатор, который планирует выращивать породистых голубей.

Эксперты компании просчитали, что наличие голубятен принесет дополнительный доход в размере 200 тыс. рублей в год. Ожидаемый денежный поток скорректирован на величину риска (арендатор может расторгнуть договор досрочно).

С учетом корректировки на риск и коэффициента дисконтирования при ставке 6,5 процента бухгалтер компании пришел к выводу, что доход от использования голубятен составит 300 тыс. рублей за три года. Указанная величина и принята в качестве справедливой стоимости оригинального сооружения.

3. Затратный подход

Компания выявила на одном из своих земельных участков водозаборное сооружение (скважину) из прошлого века, которую решено поставить на учет. Рыночный метод применить невозможно. Потенциального дохода сооружение принести не сможет. Решено использовать затратный подход. Привлеченный специалист сделал расчеты и пришел к следующему выводу:

1) текущая цена создания аналогичного сооружения (работа и материалы) составляет 500 тыс. рублей;
2) процент износа составляет 70 процентов,
3) справедливая стоимость равна 150 тыс. рублей.
4) срок полезного использования составляет 2 года (по причине сильной изношенности конструкции).